Plodna podlaga za iskanje odgovorov na ta vprašanja je računanje in analiza razmerja dobičkonosnosti ali finančnih meritev, ki ocenijo zmožnost podjetja za ustvarjanje zaslužka v primerjavi s stroški in stroški v določenem obračunskem obdobju.
V večini primerov se enaka ali višja vrednost v primerjavi s prejšnjim obdobjem ali konkurenčnim merilom šteje za znamko, ki jo družba dobro opravlja.
Dve kategoriji razmerij dobičkonosnosti sta stopnja marže in donosnost. Margin kazalniki predstavljajo zmožnost podjetja, da prevede prodajne dolarje v dobiček. Povratni kazalniki merijo splošno zmožnost podjetja, da ustvari bogastvo delničarjev.
Razmerje robov vključuje naslednje
Gross Margin
Bruto marža je znesek vsakega dolarja prodaje, ki ga podjetje lahko obdrži v obliki bruto dobička. Navadno se navede kot odstotek. Bruto dobiček je seveda razlika med prodajo podjetja ali proizvodi in / ali storitvami podjetja in veliko podjetju stane, da zagotovi te izdelke in / ali storitve. Čim višja je bruto marža, bolj dobičkonosna je družba, vendar je treba upoštevati, da lahko različne panoge kažejo ali primerjajo zelo različne bruto marže.
Bruto marža = (Kosmati dobiček) / (Prodaja)
Operativna marža
Ukrepi poslovnega kritja ali na dolar prodajne osnove, kolikšen delež podjetja ali izgublja od svojega osnovnega posla. Ker ta metrika ne upošteva samo izgube prodaje, temveč druge sestavine poslovnega dohodka, kot sta trženje in režijski stroški, se šteje za bolj popolnega in natančnejšega kazalnika zmožnosti družbe, da ustvari dobiček kot bruto maržo.
Operativna marža = (poslovni dohodek ali izguba) / prodaja
Neto dobiček Margin
Neto stopnja dobička meri odstotek prihodkov, ki jih družba obdrži po vseh dohodkih, vsi stroški pa so zabeleženi ali zabeleženi. To je pomembna meritev, vendar ni povsem natančna ali uporabna kot druga, ker obravnava informacije, ki se lahko razlikujejo od osnovne dejavnosti podjetja.
Neto marža = (Čisti prihodek ali izguba) / Prodaja
Brezplačna meja denarnega toka
Za nekatere lastnike podjetij ni nič pomembnejše od prostega denarnega toka - bistveno je za preživetje. Prosti denarni tok meri, koliko na dolar upravljanja prihodkov lahko pretvori v prosti denarni tok.
Free Cash Flow Margin = (Prosti denarni tok) / Prodaja
Povratni kazalniki vključujejo naslednje
Donosnost sredstev (ROA)
Kako učinkovito je vaše poslovanje pri pretvorbi sredstev v dobiček? Kako učinkovito je vaše sredstvo ustvarilo prihodek? To je namen izračunavanja donosnosti sredstev (ROA). Donosnost sredstev je na splošno izražena v odstotkih, višja pa je boljša, vse ostalo enako.
Donosnost sredstev = (čisti prihodki + poznejši obrestni odhodki) / (povprečna vsota sredstev)
Donosnost kapitala (ROE)
V odstotkih izkazuje tudi donosnost kapitala (ROE), ki upošteva donos podjetja na naloţbe delničarjev.
Kot prej, višji odstotek, bolje.
Donosnost kapitala = (čisti dobiček) / (povprečni delniški kapital)
Denarna donosnost sredstev
Denarni ROA je znesek denarnega toka iz poslovanja, deljenega s celotnim premoženjem podjetja. To se razlikuje od običajnega izračuna donosnosti sredstev, ker se osredotoča na denarni tok iz poslovanja (CFO) v primerjavi z neto dohodkom. Uporaba CFO je težje doseči temeljne številke, zato se šteje, da je boljši pokazatelj prave vrnitve. Povečanje denarne donosnosti sredstev pomeni, da podjetje ustvarja več denarni tok iz vsakega dolarja. Primerjava denarnih donosov na sredstva in izračun donosnosti sredstev, ki uporablja neto dohodek, lahko potencialno ponazarja, če se denarni tokovi ne povečujejo.
Denarna donosnost sredstev = denarni tok iz poslovanja / CFO / povprečna skupna sredstva)