Vaš prosti denarni tok je kazalnik zdravja vašega podjetja
Prosti denarni tok je, koliko denarja je vaše podjetje preostalo za uporabo za druge namene, potem ko je plačalo za kapitalske odhodke, vključno s stavbami in opremo, in druge stroške, potrebne za vzdrževanje njene tekoče operacije.
Izračun prostega denarnega toka je lahko nekoliko zapleten in dejansko je na voljo več načinov. Če pa te metode pravilno uporabite, bi morali vsi ustvariti enak odgovor (ki vam zagotavlja dober način preverjanja svojega dela).
Trije načini izračuna prostega denarnega toka
Ti trije načini za izračun prostega denarnega toka (včasih znani tudi kot "prosti denarni tok") za vaše podjetje so zelo enostavni za uporabo:
1. Prosti denarni tok = prihodki od prodaje - operativni stroški in davki - zahtevane naložbe v osnovni kapital, kjer:
V tej enačbi so prihodki od prodaje sprejeti iz izkaza poslovnega izida , kot so stroški poslovanja in davki. Naložbe v nov obratni kapital se pojavljajo kot povečanje osnovnih sredstev v poslovni bilanci stanja .
2. Prosti denarni tok = Neto poslovni izid po obdavčitvi (NOPAT) - Neto naložba v obratni kapital
Tukaj je NOPAT enaka številka [Prihodki od prodaje - stroški poslovanja in davki], kot v prvi enačbi.
Neto naložbe v delniški kapital so enake kot tretji pojem v prvem izračunu ali pa lahko uporabite tudi povečanje osnovnih sredstev v bilanci stanja.
3. Prosti denarni tok = Neto denarni tok iz poslovanja - Kapitalski izdatki
Neto denarni tok iz poslovanja izvira iz prvega dela izkaza denarnih tokov , kapitalski odhodki pa izhajajo iz povečanja osnovnih sredstev iz bilance stanja.
Kot boste spoznali, ko boste preučili te enačbe in delali z njimi, bi morali vsi trije načini izračuna prostega denarnega toka dati enak odgovor - le približajo iste informacije iz različnih zornih kotov.
Kaj naj storim s temi informacijami?
Družbe, ki imajo brezplačen denarni tok, imajo na voljo dovolj sredstev, da vsak mesec izpolnijo svoje račune, nekateri pa ostanejo preostali. Družba s povečevanjem ali brezplačnim denarnim tokom običajno dobro deluje in bi se morda želela razmisliti o širjenju, medtem ko se bo podjetje s padajočim ali nizkim brezplačnim denarnim tokom (ali brez denarja, ki ga ostane po pokritju računov) morda treba prestrukturirati.
Pravzaprav ni nič nenavadnega za vlagatelje, da iščejo podjetja z hitro naraščajočim brezplačnim denarnim tokom, saj imajo takšna podjetja odlične prihodnje možnosti. Če vlagatelji najdejo podjetje z naraščajočim denarnim tokom in podcenjeno ceno delnic, je lahko ta družba še boljša naložbena stava.
Lastnikom podjetij je, kako uporabljati prosti denarni tok. Sredstva se lahko uporabljajo za širitev poslovanja, izplačilo dividend delničarjem, zmanjšanje dolga ali vlaganje v raziskave za nove proizvode.