Uporabite model Dupont za analizo ROI

Model Dupont je dragoceno orodje za lastnike podjetij, da jih uporabljajo za analizo donosnosti naložbe (ROI) ali donosnosti sredstev (ROA) . Razširjeni model Duponta omogoča tudi analizo donosnosti kapitala . Za lastnika podjetja je toliko finančnih razmerij, da bi analizirali, da se je pogosto težko izgubiti v podrobnostih. Uporaba modela Dupont omogoča lastniku podjetja, da prekine dobičkonosnost podjetja v sestavne dele, da bi ugotovila, od kod prihaja.

Tukaj so koraki pri uporabi modela DuPont za izračun donosnosti naložbe in donosnosti kapitala.

Težavnost: Povprečno

Potreben čas: nedoločen

Tukaj je kako

1. Najprej si oglejte razmerje donosnosti naložbe (ROI) ali donosnosti sredstev (ROA), ki je:

   ROI = Čisti dobiček / Skupna sredstva = _____%, kjer se čisti dobiček iz izkaza poslovnega izida in celotna sredstva vzame iz bilance stanja. To razmerje vam pove, kako učinkovito ste uporabili svojo osnovno sredstvo za ustvarjanje prodaje.

   Recimo, da je podjetje ABC, Inc., majhno strojno podjetje, v letu 2009 ustvarilo 113,5 milijona dolarjev prodaje in imelo skupno premoženje v višini 2.000 milijonov dolarjev. Nato bo izračun ROI:

   ROI (ROA) = 113,5 $ / 2.000 = 5,7%

   To vam ne pove veliko, vendar pa pogledate na vir za povprečne industrijske kazalce, kot je Bizminer.com, lahko primerjate svojo ROI s tistim v vaši industriji. Če je vaše povprečje v industriji na primer 9,0% za majhna strojna podjetja, potem veste, da je donosnost naložbe nižja od povprečja v industriji.

1. Ker je donosnost naložbe (ROA) za ABC, Inc. nižja od povprečja v industriji, želite izvedeti, zakaj. Če želite to narediti, lahko uporabite model Dupont in razčlenite ROI v njegove sestavne dele. Donosnost naložbe bo videti tako:

   ROI = Čisti prihodek / Prodaja X Prodaja / Skupna sredstva = _____%, kjer je čisti dobiček / prodaja čista dobičkonosnost in izvira iz izkaza poslovnega izida in prodaje / skupnih sredstev je skupna sredstva. Prihodki od prodaje in prodaje izhajajo iz izkaza poslovnega izida in bilančne vsote izhaja iz bilance stanja.

   Donosnost naložbe je sestavljena iz dveh delov: stopnje dobička podjetja in prihodkov od prodaje ali njegove zmožnosti ustvarjanja dobička in prodaje na podlagi svoje premoženjske osnove.

1. Nato želite ugotoviti, kateri del donosnosti naložbe povzroča težavo za vaše podjetje - stopnjo dobička ali promet s sredstvi . Če se upošteva, da je čista stopnja dobička 3,8% in skupni promet sredstev 1,5X, potem:

   ROI (ROA) = 3,8% X 1,5 = 5,7%, kar ste dobili v 1. koraku. Zdaj vemo, kaj je vsak del enačbe prispeval k donosu naložbe podjetja. ABC, Inc zaslužil 3,8 centov za vsak dolar prodaje in obrnil svoje premoženje več kot 1,5X na leto. Če je industrija majhne strojne opreme imela neto stopnjo dobička v višini 5,0% in skupni promet s sredstvi 1,8X, je bil ABC, Inc. nizko oboje, zlasti čista stopnja dobička.

2. Ugotovili smo, da podjetje, ki ga uporabljamo kot primer, ABC, Inc. slabo deluje glede na njihovo donosnost naložbe in povprečje v industriji. Razširjeni model Dupont nam omogoča, da na enak način preučimo donosnost lastniškega kapitala .

   ROE = Čisti dobiček, ki je na voljo skupnim delničarjem / navadni lastniški kapital = _____%, kjer je čisti dobiček iz izkaza poslovnega izida in navadni delniški kapital je vsota vseh kapitalskih računov v bilanci stanja .

   Razmerje donosnosti na kapital se lahko ponovi:

   ROE = ROI X Equity Multiplikator ali

   ROE = ROI X Skupna sredstva / navadni lastniški kapital, kjer se celotna sredstva iz bilance stanja vzamejo kot navadni delniški kapital. Multiplikator lastniškega kapitala naredi ROE drugačen od ROI z dodajanjem učinkov dolga v enačbo.

1. Z uporabo številk iz primera izračuna ROI je to naslednji korak pri izračunu donosa na kapital ali ROE:

   ROE = 5,7% X $ 2,000 / 896 $ (skupni lastniški kapital iz bilance stanja) = 12,7%

   Če ROE za ABC, Inc. znaša 12,7% in dobimo industrijsko povprečje za industrijo majhne strojne opreme in je 15,0%, ABC, Inc. deluje slabo glede ROE in ROI. ROE je merilo bogastva delničarjev družbe in je delež delničarjev najbolj pogost.

2. To je razširjena enačba Duponta:

   ROE = (marža čistega dobička) (skupni prihodki od sredstev) (multiplikator kapitala)

   = Čisti dobiček / prodaja X prodaja / skupni prihodki od prodaje X skupna sredstva / navadni lastniški kapital

   Trije elementi vplivajo na oblikovanje ROE podjetja. Ti elementi so stopnja dobička , učinkovitost, s katero podjetje uporablja svoja sredstva za ustvarjanje prodaje (skupni količnik sredstev) in učinek dolga na podjetje (multiplikator kapitala). Za ABC, Inc. so še zlasti šibka čista stopnja dobička in prihodek od prodaje, ki znižujejo donosnost kapitala.

Kaj rabiš

• Bilanca stanja
• Izkaz poslovnega izida
• Analiza finančnega razmerja za vaše podjetje