V bilanci stanja podjetja boste našli vse, kar potrebujete za analizo razmerja likvidnosti. Likvidnost je povezana s sredstvi in obveznostmi podjetja. Zlasti likvidnost obravnava, ali lahko podjetje plača svoj tekoči dolg s svojim tekočim sredstvom.
01 - Prvi koraki
Tukaj je bilanca stanja, ki jo bomo uporabili kot primer. Vidite lahko, da je za to hipotetično podjetje dve leti podatkov. To je zato, ker je razmerje analiza le dobro orodje, če lahko primerjamo razmerja, ki jih izračunamo, bodisi v drugem letu podatkov bodisi v povprečju v industriji.
Predhodno bomo uporabili podatke bilance stanja za izračun sedanjega in hitrega razmerja ter čistega obratnega kapitala, pri čemer bomo pojasnili vsako in kaj pomeni njihova sprememba iz leta v leto. Rezultate lahko ponovite za lastno podjetje.
02 - Izračunajte trenutno razmerje podjetja
Prvi korak v analizi likvidnosti je izračunavanje trenutnega razmerja podjetja . Sedanje razmerje kaže, koliko krat v podjetju lahko plača svoje trenutne dolžniške obveznosti na podlagi svojih sredstev.
Formula je naslednja: kratkoročno razmerje = kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti . V bilanci stanja si lahko ogledate označene številke. To so tisti, ki jih uporabljate pri izračunu. Za leto 2008 bi bil izračun naslednji:
Trenutni delež = 708 $ / 540 $ = 1.311 X
To pomeni, da lahko podjetje izpolni svoje trenutne (kratkoročne) dolgovne obveznosti v višini 1.311 krat. Da bi ostala solventna, mora imeti podjetje trenutno razmerje vsaj 1,0 X, kar pomeni, da lahko natančno izpolnjuje svoje trenutne dolžniške obveznosti. Torej, to podjetje je topilo.
V tem primeru pa je podjetje malo bolj likvidno od tega. To lahko izpolnjuje svoje trenutne dolžniške obveznosti in malo ostane. Če izračunate trenutno razmerje za leto 2007, boste videli, da je trenutno razmerje 1.182 X. Tako je podjetje izboljšalo svojo likvidnost v letu 2008, ki je v tem primeru dober, saj deluje s sorazmerno nizko likvidnostjo.
03 - Izračunajte Hitro razmerje ali Acid Test podjetja
Drugi korak v analizi likvidnosti je izračun hitrosti podjetja ali kislinskega preizkusa . Hitro razmerje je strožji test likvidnosti, kot je trenutno razmerje. Pregleduje, kako dobro lahko družba izpolni svoje kratkoročne dolžniške obveznosti, ne da bi morala prodati katerega koli svojega inventarja.
Popis je najmanj likviden v vseh tekočih sredstvih, ker morate poiskati kupca za vaš inventar. Iskanje kupca, zlasti v počasnem gospodarstvu, ni vedno mogoče. Zato želijo podjetja izpolniti svoje obveznosti za kratkoročne dolgove, ne da bi se morali zanesti na prodajo inventarja.
Formula je naslednja: Hitro razmerje = kratkoročna sredstva-zaloge / kratkoročne obveznosti . V bilanci stanja si lahko ogledate označene številke. To so tisti, ki jih uporabljate pri izračunu. Za leto 2008 bi bil izračun naslednji:
Hitro razmerje = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0,529 X
To pomeni, da podjetje ne more izpolniti svojih trenutnih (kratkoročnih) dolžniških obveznosti brez prodaje inventarja, saj je hitro razmerje 0,529 X, kar je manj kot 1,0 X. Da bi ostali solventni in plačevali svoj kratkoročni dolg brez prodaje inventarja, hitro razmerje mora biti vsaj 1,0 X, kar pa ni.
Vendar bo podjetje v tem primeru prodalo inventar za plačilo kratkoročnega dolga. Če izračunate hitro razmerje za leto 2007, boste videli, da je bila 0,458 X. Tako je družba izboljšala svojo likvidnost do leta 2008, ki je v tem primeru dobra, saj deluje s sorazmerno nizko likvidnostjo. Treba je izboljšati svoje hitro razmerje nad 1,0 X, tako da ne bo treba prodajati zalog za izpolnitev svojih kratkoročnih dolgov.
04 - Izračunajte delovni kapital družbe
Neto obratni kapital družbe je razlika med kratkoročnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi:
Čisti delovni kapital = kratkoročna sredstva - kratkoročne obveznosti
V letu 2008 bi bil neto obratni kapital te družbe:
708 $ - 540 = 168 $
Iz tega izračuna že veste, da imate pozitiven čisti obratni kapital, s katerim bi morali plačati kratkoročne dolgovne obveznosti, preden celo izračunate trenutno razmerje. Videti bi morali razmerje med čistim obratnim kapitalom podjetja in njegovim trenutnim razmerjem.
V letu 2007 je bil neto obratni kapital družbe 99 dolarjev, zato se je neto obratniški položaj in s tem tudi likvidnostni položaj izboljšal od leta 2007 do leta 2008.
05 - Povzetek naše analize likvidnosti
V tej vadnici smo pregledali sedanje razmerje tega podjetja, hitro razmerje in neto obratni kapital. To so ključni sestavni deli enostavne analize likvidnosti za poslovno podjetje. Za podjetja je zapletena likvidnost in analiza gotovine, vendar vam bo ta preprosta analiza likvidnosti začela.
Oglejmo si ta povzetek. Ta družba je izboljšala svojo likvidnostno pozicijo od leta 2007 do leta 2008, kot kažejo vse tri meritve, ki smo jih preučili. Izboljšali sta se trenutno razmerje in neto delovna sredstva. Hitro razmerje kaže, da mora podjetje še vedno prodati popis, da bi zadostilo sedanjim dolžniškim obveznostim, vendar se hitro poveča tudi hitrost.
Da bi resnično analizirali to podjetje, moramo pogledati podatke za industrijo, v kateri je to podjetje. Dobro je, da imamo dve leti podatkov za podjetje, saj lahko gledamo na trend razmerij. Vendar pa moramo primerjati razmerja podjetja z industrijo.