Kazalniki denarnega toka, ki so pomembni za analizo denarnih tokov
Izkaz denarnih tokov je eden od treh najpomembnejših računovodskih izkazov, ki jih lastnik podjetja uporablja pri analizi denarnih tokov. Vlagatelji se opirajo na izkaz denarnih tokov, da bi ugotovili finančno moč podjetja. Bottom line je denarni tok, ki je življenjska sila malega podjetja.
Za razliko od izkaza poslovnega izida, bo izkaz denarnih tokov pokazal, če vaše podjetje ustvarja denar. Za zdravje podjetja je bistveno, da ima dovolj denarja za plačilo stroškov in za nakup potrebnih materialov ali sredstev za podjetje.
Koncept denarnega toka se razlikuje od koncepta dobička ali neto dohodka in lastnik podjetja bi moral razmišljati o vsakem drugem in analizirati vsako z različnih vidikov. Obstajajo finančni kazalniki, ki pomagajo lastniku podjetja, ki se osredotoča na čisti dobiček in tiste, ki se osredotočajo na denarni tok.
Analiza denarnega toka uporablja razmerja, ki se osredotočajo na denarni tok in kako je družba, ki je topilna, tekoča in sposobna preživeti. Tu so najpomembnejši kazalniki denarnega toka s svojimi izračuni in interpretacijo.
01 - Razmerje med obratnim denarnim tokom
Razmerje med denarnim tokom in poslovanjem je eden najpomembnejših razmerij denarnega toka. Denarni tok je pokazatelj, kako se denar premika v in iz podjetja in kako plačujete račune.
Denarni tok iz poslovanja se nanaša na denarne tokove, ki jih družba pripiše od poslovanja do trenutnega dolga. Izmeri, kako je likvidnost podjetja kratkoročno, saj se nanaša na tekoči dolg in denarne tokove iz poslovanja.
Razmerje med obratnim denarnim tokom : = denarni tok iz poslovanja / kratkoročne obveznosti, kjer:
Denarni tok iz poslovanja izhaja iz izkaza denarnih tokov in kratkoročne obveznosti izhajajo iz bilance stanja
Če je razmerje med obratovalnim denarnim tokom za podjetje manjše od 1,0, družba ne ustvarja dovolj denarja za poplačilo kratkoročnega dolga, ki je resna situacija. Možno je, da podjetje morda ne bo moglo delovati.
02 - Razmerje med cenami in denarnimi tokovi
Razmerje med ceno in denarnim tokom se pogosto šteje za boljši pokazatelj vrednosti podjetja od razmerja med ceno in plačo. To je res koristno razmerje, ki ga podjetje ve, zlasti če se javno trguje. Primerja svojo ceno delnice na denarni tok, ki ga podjetje ustvari za delnico.
Izračunajte razmerje med ceno in denarnim tokom, kot sledi:
Razmerje med ceno in denarnim tokom = cena delnice / denarni tok poslovanja na delnico, kjer:
Cena delnice je ponavadi končna cena delnice na določen dan in denarni tok iz poslovanja se izračuna iz izkaza denarnih tokov . Nekateri lastniki podjetij namesto denarnega toka uporabljajo prosti denarni tok v imenovalec.
Treba je opozoriti, da večina analitikov še vedno uporablja razmerje med ceno in zaslužkom pri analizi vrednotenja .
03 - Margin razmerje denarnega toka
Razmerje denarnega toka je pomembno razmerje, saj izraža razmerje med denarjem, ustvarjenim s poslovanjem in prodajo. Družba potrebuje denar za izplačilo dividend, dobaviteljev, servisnih dolgov in naložb v nova osnovna sredstva, zato je gotovina enako pomembna kot poslovni izid.
Razmerje denarnega toka meri sposobnost podjetja, da prevede prodajo v denar. Izračun je:
Denarni tok iz poslovnih denarnih tokov / Neto prodaja = _____%.
Števec enačbe izhaja iz izkaza denarnih tokov družbe. Imenovalec izhaja iz izkaza poslovnega izida . Večji odstotek, bolje.04 - Denarni tok iz poslovanja / povprečne skupne obveznosti
Denarni tok iz poslovanja / Povprečne skupne obveznosti je podobno razmerje med skupno uporabljenim skupnim dolgom in bilančno vsoto. Oba merita plačilno sposobnost podjetja ali njegovo sposobnost, da plača dolgove in obdrži glavo nad vodo. Prvo je bolje, ker meri to sposobnost v določenem časovnem obdobju in ne v določenem času.
To razmerje se izračuna na naslednji način:
Denarni tok iz poslovanja / povprečne Skupaj obveznosti = _______% kjer:
denarni tok iz poslovanja se vzame iz izkaza denarnih tokov in povprečne celotne obveznosti je povprečje vseh obveznosti iz več časovnih obdobij obveznosti, prevzetih iz bilanc stanja .
Višja je razmerje, bolje je finančna fleksibilnost podjetja in njegova sposobnost plačevanja dolgov.
05 - Trenutni razmerje
Sedanje razmerje je najbolj preprosto razmerje denarnega toka. Lastniku podjetja pove, če zadostna sredstva zadostujejo za poravnavo trenutnega dolga. Razmerje se izračuna na naslednji način:
> Tekoči Ratio = Kratkoročna sredstva / Kratkoročne obveznosti = ______X
kje:oba pojma izhajajo iz bilance stanja podjetja . V odgovoru je razvidno, kolikokrat podjetje lahko izpolni svoj kratkoročni dolg in je merilo likvidnosti podjetja.
06 - hitro razmerje (kislinsko testiranje)
Hitro razmerje ali preskus kisline je bolj specifičen preskus likvidnosti od trenutnega razmerja. Odkopava zaloge iz enačbe in meri likvidnost podjetja, če nima zalog, da bi prodala za izpolnjevanje svojih kratkoročnih dolžniških obveznosti. Če je hitro razmerje manj kot 1,0-krat, mora prodati inventar za izpolnjevanje kratkoročnega dolga , kar ni dobro mesto za podjetje.
Tukaj je izračun hitro razmerje:
Hitro razmerje = Kratkoročna sredstva - Popis / Kratkoročne obveznosti, kjer so vsi pogoji izpisani iz bilance stanja podjetja.