Povsem tvegani investitor običajno izbere obveznice in zmanjša skupni donos
Pri primerjavi obveznic z REIT-jem na enem vidiku donosa bodo obveznice pogosto videti bolje kot REIT.
V mnogih primerih so dividendne donose obveznic višje. To bi izključilo državne obveznice s splošno nižjimi donosi, vendar manjšim tveganjem, saj vlada ne bo šla v stečaj ... upamo.
Obveznice zagotavljajo tudi vračilo prvotne naložbe, če so v posesti do zapadlosti. Če kupite 5.000 ameriških dolarjev z 7-odstotnim donosom, boš dobil 5000 dolarjev, ko bo zoril, in v tem obdobju boste zaslužili 7-odstotno obrestno mero. REIT ne morejo jamčiti vrednosti delnic v določenem trenutku. Ob upoštevanju vsega zgoraj navedenega vlagatelj, ki absolutno ne želi tvegati svoje prvotne naložbe na kakršen koli način, bi se odločil vlagati v obveznice.
Oglejmo si še druge načine, kako lahko REIT-ji vrnejo dobiček od vaše naložbe in zakaj so pravi za mnoge vlagatelje, ki so pripravljeni prevzeti malo več tveganja v zameno.
Obveznice kot naložbe
Obveznice so zelo občutljive na nihanja obrestnih mer. Če se obrestne mere povečajo, se tržna vrednost obveznice zmanjša.
Če mora vlagatelj v tem trenutku prodati, bo prejel manj kot nominalno vrednost. Če se obrestne mere znatno znižajo, obstaja tveganje, da bo obveznica klicana. Investitor dobi svojo polno vrednost, nato pa najde drugo naložbo z nižjim donosom. Ker so številne naložbene nepremičninske sklade naložene v komercialne ali stanovanjske nepremičnine s fiksnimi hipotekami, povečanje obrestnih mer ne bo bistveno vplivalo na njihovo donosnost.
Nasprotno, lahko potencialne domače kupce potisnejo na najemnine, s čimer povečajo povpraševanje in dvigajo najemnine.
Prednosti REIT kot naložb
Inflacija zmanjšuje kupno moč lastnika obveznice. Inflacija zmanjšuje kupno moč dolarja. Vaša naložba v obveznice je določena po vrednosti in donosu, pri katerem ste kupili. Inflacija po vrnitvi odplakne. Z REIT-i lahko inflacija, ki dvigne ceno stanovanj, tudi v najemni trg premakne več ljudi. S povečanim povpraševanjem lahko podjetje REIT poveča najemnine in dobičke.
Vrednosti obveznic so določene, medtem ko lahko delnice REIT vzpenjajo. Kot smo že omenili, vam obveznica, ki jo kupite pri 5000 $, vrne ta znesek ob zapadlosti z obrestmi. Družba REIT bo plačevala tudi dividende v celotnem obdobju lastništva, saj morajo z zakonom vrniti 90 +% svojega poslovnega dobička imetnikom delnic. REIT, ki delujejo učinkovito, lahko povečajo dobiček z dobrim upravljanjem ali povečajo najemnine z večjim povpraševanjem. Prav tako lahko kupujejo in prodajajo nepremičnine za ustvarjanje dobička. S temi stvarmi se dobro ustvari finančna uspešnost, ki ustvarja več povpraševanja po delnicah REIT, zato se lahko njihove cene zvišajo, kot običajne zaloge.
Na podlagi teh informacij noben vlagatelj ne bi smel sprejemati odločitev samo.
Treba je natančno proučiti vrste razpoložljivih REIT in njihovo učinkovitost v daljšem časovnem obdobju. Nato primerjamo te rezultate s podatki o obveznostih različnih vrst, ocenimo vašo toleranco tveganja in se odločimo, kaj storiti. Verjetno je, da bo ravnovesje obeh ustvarilo primerno razpršen portfelj.
REIT so podobne drugim pasivnim naložbam, saj dajete svoje premoženje in rezultate v roke poklicnih menedžerjev. Dejstvo, da so strokovnjaki, ne zagotavlja rezultatov. Vendar, razen če želite postati aktivni in prevzeti nadzor pri upravljanju lastnih naložb v nepremičnine, so vam REIT lahko najboljša alternativa. Kot vam bo povedal kateri investicijski svetovalec, razvejte svoje deleže, imate nekaj REIT-a, zalog in celo obveznic, da malo izloči tveganje.