Marža denarnega toka družbe je kritična.
Uporaba razmerij dobičkonosnosti
Kazalniki dobičkonosnosti kažejo splošno učinkovitost in uspešnost podjetja. Te stopnje lahko razdelimo na dve vrsti: robove in donose.
Kazalniki, ki prikazujejo marže, predstavljajo zmožnost podjetja, da pretvori prodajne dolarje v dobiček v različnih fazah merjenja. Kazalniki, ki kažejo donose, predstavljajo zmožnost podjetja, da izmeri splošno učinkovitost podjetja pri ustvarjanju donosov za svoje delničarje.
Kaj je levered brezplačen denarni tok?
Frekvenčni denarni tok je brezplačen denarni tok, ki je ostal po tem, ko podjetje izpolnjuje svoje finančne obveznosti za kakršne koli nerešene dolgove. Finančni tok iz finančnega vzvoda je znesek preostalega denarja za delničarje, potem ko so izpolnjene vse finančne obveznosti.
Kako je izračunana marža denarnega toka?
Marža denarnega toka je merilo, kako učinkovito podjetje pretvori svoje prodajne dolarje v denar. Ker so stroški in nakupi sredstev plačani iz gotovine, je to izredno koristno in pomembno razmerje dobičkonosnosti . To je tudi maržna stopnja.
Marža denarnega toka se izračuna kot:
Denarni tokovi pri poslovanju / neto prodaja = _______ odstotkov
Višji odstotek, več denarja je na voljo pri prodaji. Če bi bili denarni tokovi 500.000 dolarjev deljeni z neto prodajo v višini 800.000 $, bi to doseglo 62.5% - zelo dobro, kar kaže na močno donosnost. To bi padlo na 55,5-odstotno denarno maržo z dodatnimi $ 100,000 v neto prodaji.
Upoštevajte, da to ni enako kot čista dohodkovna marža, ki vključuje negotovinske transakcije, kot so slabi stroški dolga in amortizacija.
In čeprav je višje bolje, ni nobenega "popolnega" odstotka za cilj, ker so vsa podjetja drugačna. Toda podjetje, ki kaže na vedno večjo stopnjo denarnih tokov iz leta v leto, s časom vsekakor narašča in to je dober pokazatelj njegove verjetnosti za dolgoročni uspeh.
Kako podjetja porabijo marže denarnega toka
Denarni tokovi iz poslovanja, ki je števec, izhajajo iz izkaza denarnih tokov . Čista prodaja izhaja iz izkaza poslovnega izida družbe .
Če podjetje ustvari negativen denarni tok, se to prikaže v negativni številki v števcu v enačbi marže. Zato podjetje izgubi denar tudi, ker ustvarja prihodek od prodaje. Moral bi sposoditi denar ali z vlagateljem zbrati denar za nadaljevanje poslovanja.
Ampak tu je flipska stran. Ustvarjanje negativnega denarnega toka za omejeno časovno obdobje lahko ima dolgoročne koristne rezultate, odvisno od tega, kje denar teče. Če gre za širitev, bi to lahko pričakovalo, da ne bo ravnovesje med denarnim tokom, ko bo projekt končan, ampak ga dejansko povečati v veliko bolj pozitivno in donosno območje.
Kako vlagatelji uporabljajo razliko denarnega toka
Stopnja denarnih tokov je lahko preoblikovana številka za vlagatelje, na katere se lahko zanesejo, ker lahko podjetja prostovoljno prilagajajo denarne tokove iz poslovanja, in morda želijo to storiti redno zaradi več razlogov.
Lahko bi začasno zadržali plačilo plačljivih računov in druge stroške ter tako ohranili več denarja.
Izračun marže denarnega toka je najpogosteje koristen za podjetje sam kot bolj ali manj barometra glede na to, kako deluje. Če želite to uporabiti za merjenje priložnosti za vlaganje, razmislite o različnih maržah denarnih tokov za podjetje v inkrementalnih obdobjih, da ugotovite skladnost. Želite panoramski pogled, ne samo posnetek.
Kakšen je maržni delež čistega dobička?
Stopnja čiste stopnje dobička je razmerje dobičkonosnosti, ki je maržna stopnja. Izračuna se lahko z uporabo številk iz izkaza poslovnega izida družbe . Čista stopnja dobička je število dolarjev dobička po obdavčitvi, ki ga podjetje ustvari za vsak dolar prodaje.
Na primer, če podjetje ustvari 1 $ prihodkov od prodaje in ima 5-odstotno neto stopnjo dobička, to pomeni, da je ustvarilo 5 centov dobička.
Izračuna se kot:
Neto prihodek / Neto prodaja = ________ odstotek
Čisti prihodki od prodaje so preprosto prihodki od prodaje z odštetimi donosi in odštetimi pravicami. Čisti dobiček je prihodek, od katerega se odštejejo vsi odhodki, vključno z davki, stroški obresti in amortizacijo. To je "spodnja vrstica".
Čista stopnja dobička kaže, kako dobro podjetje pretvori prodajo v dobiček, potem ko se odštejejo vsi stroški. Ker so panoge tako različne, čista stopnja dobička ni zelo dobra pri primerjavi družb v različnih panogah.