Eden od pristopov je s tradicionalnim financiranjem . Veliko je bilo napisanih o posojilnem programu SBA 7 (a), ki zagotavlja zajamčena posojila malim podjetjem.
Drug pristop pa je najti partnerja ali enega ali več vlagateljev , ki so pripravljeni vlagati v posel.
Medtem ko je prinašanje partnerjev pogosto dražje od tradicionalnega zadolževanja - vlagatelji zahtevajo višjo donosnost svojih naložb v zameno za ogrožanje njihovega denarja - lahko tudi prinesejo z njimi določeno znanje ali spretnosti, zaradi česar so dodatni stroški vredni. Ali pa je denar za vlagatelje edini razpoložljiv denar, v tem primeru so koristi te možnosti samoumevne. Ta članek obravnava različne vrste poslovnih subjektov in nekatere davčne značilnosti nekaterih poslovnih struktur.
Ozadje
Pravne osebe so organizirane in obstajajo po državni zakonodaji. Vsaka država ima svoje predpise o ustanovitvi in delovanju korporacij, splošnih partnerstev, komanditnih družb, družb z omejeno odgovornostjo itd., Državna zakonodaja pa ureja upravljanje podjetja, pa tudi odnos med subjektom in njenimi lastniki .
Ne glede na to, kako je podjetje organizirano za namene državne zakonodaje, ga bo IRS "zanemarjala" kot subjekt, ločeno od svojih lastnikov, ali pa ga obravnava kot partnerstvo ali družbo za davčne namene.
Podjetje ali subjekt, ki je za davčne namene razvrščen kot "družba" ali "združenje", se lahko obdavči kot družba "C" ali kot družba "S". Nekorporativno podjetje, npr. Splošno partnerstvo, komanditna družba ali LLC, bo obdavčeno kot partnerstvo, vendar se lahko potrdi, da se bo opredelilo kot "združenje" in obdavčilo kot družba.
Te razlike je pomembno upoštevati v fazi načrtovanja, saj so lahko pomembne, kako je končno strukturirano partnersko ali naložbeno razmerje.
Korporacije
Korporacije - tako kot ljudje - lastne lastne lastnine, sklepajo lastne pogodbe in poslujejo same. Dohodkov pravnih oseb je umetna oseba in lastniki običajno imajo v delniških družbah deleže delnic - vsaka delnica, ki predstavlja delež v družbi kot celoti.
Vrsta delnice in število delnic, ki jih ima delničar, določajo pravico delničarja do prejemanja dividend in razdelitev. Delničarji družbe z enim razredom delnic imajo navadne delnice: to so delnice z glasovalno pravico in pravico do distribucije. Delničarji družbe z več kot enim razredom delnic imajo lahko navadne delnice (ki imajo običajno polne glasovalne pravice) in / ali prednostne delnice (ki običajno imajo bolj omejene glasovalne pravice, vendar plačujejo višje in bolj redne dividende in po likvidaciji vrnejo prednostne naložbe delničarjev pred skupnimi delničarji lahko prejmejo likvidacijske razdelitve).
Razredi zalog se lahko nadalje razdelijo v serije, pri čemer imajo vsaka serija različne pravice do dividend in likvidacije ter prednostne pravice nad drugo serijo.
Na primer, družba ima lahko prednostno zalogo serije A z vsako delnico, upravičeno do 5-odstotne letne, kumulativne dividende in likvidacijske razdelitve, ki je enaka nominalni vrednosti, in prednostne delnice kategorije B, pri čemer ima vsaka delnica pravico do 3-odstotne letne, kumulativne dividende in likvidacijska porazdelitev, enaka nominalni vrednosti. Če bi bilo treba vsa sredstva družbe odprodati in prihodki od prodaje niso bili zadostni, da bi v celoti plačali zapadle dividende in likvidacijo distribucij, je statut ali potrdilo o označevanju, ki ustvarja serijo, določilo, ali bi bili delničarji serije A ali serije B najprej plača. Če bi bila prva A plačana, potem bi bil presežek plačan delničarjem skupine B in tako naprej. Navadni delničarji običajno dobijo plačilo, sorazmerno sorazmerno s preostalimi prihodki, potem ko so prednostni delničarji v celoti plačani.
Za vlagatelje je običajno, da želijo prednostne zaloge. Pomembno pa je tudi omeniti, da ima družba "S" samo en razred zalog. Podjetje, ki je obdavčeno kot družba, torej ne more ponuditi prednostnih delnic vlagateljem in še vedno uživa davčno obravnavo kot korporacijo "S". Iz tega razloga boste morda želeli razmisliti o tem, da bi ustanovili delniško družbo ali LLC, obdavčeno kot partnerstvo. Subjekti, obdavčeni kot partnerstva, ki običajno zagotavljajo večjo prožnost pri delitvi dobička in izgub in imajo manj operativnih formalnosti.
Partnerstva
Čeprav se partnerstva in LLC-ji na splošno obravnavajo kot zasebni subjekti, ki so v skladu z veljavnimi davčnimi predpisi, se včasih obravnavajo kot subjekti ločeni od njihovih lastnikov (pristop podjetja) in včasih obravnavani kot agregat njihovih lastnikov (agregatni pristop). Ta merski pristop omogoča obdavčenje partnerstva zelo različno od obdavčitve dohodkov pravnih oseb.
V skladu z načeli o obdavčitvi partnerstva ima vsak partner svoj "kapitalski račun", ki poveča znesek vložkov partnerja in distribucijski delež prihodkov in dobička partnerstva ter zmanjša za razdelitev zneska partnerju in njegovemu deležu izgube partnerstva. Partnerski sporazum narekuje, kako bodo partnerji delili dobičke in izgube.
V mnogih partnerstvih imajo partnerji preproste sporazume o delitvi, pri katerih je njihov delež kapitala, dobičkov in izgub enak. (Na primer, vsak partner v partnerstvu prispeva 50% kapitala, vsak partner je upravičen do 50% dohodka, dobička itd., Vsak partner pa je upravičen do razdelitve, ki je enaka 50% razpoložljivega denarja). vrste dogovorov včasih imenujemo interese lastništva "navzgor" ali "navpična rezina" in takšne dodelitve na splošno ne predstavljajo morebitnih davčnih vprašanj.
Zaradi fleksibilnosti, ki je del davčnega računovodstva za partnerstvo, pa je mogoče skleniti partnerske sporazume, ki odražajo vse ureditve gospodarske delitve in dogovor o delitvi tveganja, ki jih stranke želijo. Zato so se v preteklih letih razvijale bolj zapletene strukture in pogosteje je videti, kaj se imenuje "posebne dodelitve" prihodkov partnerstva, dobička, izgube ali odbitka med partnerji. Na primer, sporazum o partnerstvu lahko dodelijo vse odbitne odbitke enemu partnerju, medtem ko so dohodki, dobički in izgube razdeljeni med partnerji. Ali lahko partnerstvo z dvema oddeljema, oddelkom A (ki ga upravlja Partner A) in oddelkom B (ki ga upravlja Partner B), lahko razdelijo vse dobičke in izgube razdelka A partnerju A ter vse dobičke in izgube sektorja B do partnerja B.
Posebne dodelitve se bodo spoštovale, če bodo odločene, da bodo imele "znaten gospodarski učinek." Če IRS ugotovi, da dodelitev nima znatnega ekonomskega učinka, bo prerazporedila dohodek ali izgubo, da bi odražala, kaj je po mnenju IRS ustrezno glede na interes partnerja v partnerstvu, kar lahko ustvari nepričakovane in nenamerne davčne posledice.
Te vrste dodelitev pa lahko razočarajo investitorje, če imajo za posledico razporeditev likvidacije drugačne od pričakovanih. Od začetka devetdesetih let prejšnjega stoletja je prišlo do novega pristopnega osnutka, ki se je osredotočil na distribucijo in ne na dodeljevanje davkov. V skladu z novim pristopom (včasih se sklicuje na pristop "ciljno dodeljevanje" ali "prisilna dodelitev"), sporazumi o partnerstvu določajo odstotke distribucij partnerjev in se zanašajo na CPA partnerstva, da bi prisilili ustrezno dodeljevanje davkov, tako da je stanje končnega računa vsakega partnerja enako kar mora omogočiti, da se partnerstvo likvidira v skladu s slapom distribucije in da se zagotovi, da se kapitalski račun vsakega partnerja zmanjša na nič.
Določba o distribucijskem slapu bi lahko na primer zagotovila, da bo razpoložljiva denarna sredstva razdeljena 80% partnerju A in 20% v partnerju B, dokler partner A ne prejme skupnih porazdelitev v znesku, enak 100% prvotnega prispevka, nato 70% partnerju A in 30% partnerju B, dokler partner A ne prejme skupnih porazdelitev v znesku, ki je enak 200% prvotnega prispevka, nato 60% partnerju A in 40% partnerju B, dokler Partner A je prejel celotne porazdelitve v znesku, ki je enak 300% prvotnega prispevka itd . Vlagatelji všeč ti sporazumi, ker so lažje razumljivi in proizvedejo bolj določen rezultat. Odvetnikom in CPA-jem naredijo malo živčnega, ker IRS nikoli ni izdal navodil za njih, in obstaja zaskrbljenost, da ciljno dodeljena sredstva ne bodo imela znatnega gospodarskega učinka. Toda gospodarski subjekti raje raje in zato so tukaj verjetno ostali.
Za razliko od korporacij so partnerstva sama po sebi davčni subjekti. Torej, ne glede na to, kako se delijo dobički in izgube, dodeljene davčne postavke preidejo na partnersko raven.
Zaključek
Izbira primernega poslovnega subjekta vključuje previdno davčno načrtovanje in razumevanje korporacijskega in partnerskega prava. Poleg zveznega davčnega prava ima vsaka država svoje predpise o organizaciji in upravljanju podjetja, pa tudi o svojem davčnem sistemu (ki ni nujno v skladu z zveznim davčnim sistemom).
Najpomembneje pa je, da se zavedate vrste investitorja, ki ga iščete, in razumeti vlagateljev apetit in pričakovanja glede na vrsto podjetja, ki ga razmišljate. Za naložbe ni strukture ene same velikosti, vendar se je dobro pripraviti in iskati naložbo z odprtimi očmi.
Mullin Russ Kilejian je podjetje za trgovsko pravo v polni meri, ustanovljeno leta 2003. Podjetje je nacionalno priznano na področju franšiznega prava in zagotavlja pravne storitve na področju podjetij, davkov, zaposlovanja, blagovnih znamk, tehnologije in trgovinskih sporov. Cheryl Mullin ima JD iz univerze Lawenerjeve univerze in univ. Dipl. Prav. Na področju davkov na južni metodistični univerzi Dedman. Do nje je dosegljiva na cheryl.mullin@mrkpc.com.