Celotna kapitalizacija predstavlja kapitalsko strukturo podjetja in se včasih izračuna kot celotna sredstva, zmanjšana za celotne obveznosti.
Koeficient dolgoročnega dolga do celotne kapitalizacije kaže, v kolikšni meri se dolgoročni obrestni dolg (npr. Obveznice in hipoteke) uporablja za stalno financiranje podjetja ali finančni vzvod podjetja. Na drugi strani prikazuje, koliko se podjetje financira z investicijskimi skladi ali lastniškim kapitalom. Tako vlagateljem omogoča, da določijo znesek nadzora, ki ga uporablja podjetje, in ga primerjati z drugimi družbami, da bi analizirali celotno izkušnjo tveganja določenega podjetja.
Zdi se, da so podjetja, ki financirajo večji del kapitala prek dolgov, bolj tvegana kot tista z nižjimi finančnimi kazalniki.
Razmerje med dolgom in sredstvom in dolgoročnim dolgom do celotne kapitalizacije pomenita obseg financiranja podjetja z dolgom.
Izračun dolgoročnega dolga do skupne kapitalizacije
Izračun dolgoročnega dolga v celotno kapitalizacijo je naslednji:
Dolgoročni dolg / dolgoročni dolg + Delniški kapital = ___ odstotkov
Primer izračuna dolgoročnega dolga
Oglejmo si strukturo kapitala družbe XYZ. Imajo dolgoročni dolg v višini 70.000 dolarjev (50.000 dolarjev na hipoteko in preostalih 20.000 dolarjev na opremo). Imajo premoženje v višini 100.000 dolarjev, manj pa 70.000 dolarjev, kar jim daje 30.000 dolarjev v delniški kapital.
Tako bi bil njihov dolgoročni dolg do skupne kapitalizacije razmerje $ 70,000 / $ 100,000 = 7 odstotkov
Premisleki, ko gre za dolg
Bolj ko se odstotek poveča, več dolga se porabi za stalno financiranje podjetja v nasprotju s sredstvi investitorjev ( kapitalsko financiranje ). Za primerjavo pa morate pridobiti pretekle podatke iz podatkov podjetja in / ali industrije. Ker delež dolga postane višji, tudi tveganje in možnost stečaja. Nasprotno, zmanjšanje razmerja bi kazalo na povečanje kapitala delničarjev.
Če je razmerje med dolgoročnim dolgom in kapitalizacijo večje od 1,0, to kaže, da ima podjetje večje dolgove od kapitala, kar je močan opozorilni znak, ki kaže na finančno šibkost. Nadaljnji dolg, ki presega to točko, bi povečal tveganje podjetja.
Visoko razmerje med dolgoročnim dolgom in kapitalizacijo lahko tudi poveča donos delničarjev na kapital, ker so obresti plačila odbitne. Vendar pa tudi zmanjšuje finančno fleksibilnost družbe in povečuje tveganje plačilne nesposobnosti. Razmerje, manjše od 1,0, kaže, da je podjetje zdravo, nima finančnih težav, in da je njena dolga v ravneh, ki jih je mogoče obvladovati.
Lastniki podjetij bi morali spremljati razmerje dolgoročnega dolga in kapitalizacije, da bi zagotovili, da je pod nadzorom, da je njihov dolg pod nadzorom.