Izračun poslovnega tveganja z uporabo teh finančnih kazalnikov

Štiri finančne kazalnike, ki merijo poslovno tveganje podjetja

Poslovno tveganje je spremenljivost, ki jo podjetje sčasoma doživlja v svojem prihodku. Nekatera podjetja, kot so komunalna podjetja, imajo sčasoma relativno stabilne vzorce dohodka. Lahko napovejo, kaj bodo njihovi računi za uporabniške račune v določenem obsegu. Druge vrste poslovnih podjetij imajo v prihodnosti večjo variabilnost dohodka. Vzemite, na primer, avtomobilske proizvajalce. Ta podjetja so zelo vezana na stanje gospodarstva.

Če je gospodarstvo v recesiji, manj ljudi kupuje nove avtomobile, dohodki proizvajalcev avtomobilov pa padajo in obratno. Proizvajalci avtomobilov imajo več poslovnih tveganj kot komunalna podjetja.

Drug način razmišljanja o poslovnem tveganju je povpraševanje po izdelku podjetja. Z uporabo primera proizvajalca avtomobilov spet v gospodarskem nazadovanju potrošniki nimajo toliko povpraševanja po izdelkih podjetij. Kadar je povpraševanje po izdelkih nizko, to zmanjša dohodek in povečuje poslovno tveganje.

Poslovno tveganje je vezano na fiksne stroške podjetja. Fiksne stroške je treba vedno plačati, ne glede na to, kakšen je dohodek družbe. Višja stopnja fiksnih stroškov podjetja, večje je poslovno tveganje.

Obstajajo štirje finančni kazalniki, ki jih lahko lastnik podjetja ali finančni direktor uporabi za izračun poslovnega tveganja podjetja:

Izračunajte poslovno tveganje z uporabo teh štirih finančnih kazalnikov

1. Razmerje marže prispevka

Stopnja prispevnega kritja je prispevna marža kot odstotek celotne prodaje. Marža prispevka se izračuna kot prodajna vrednost brez spremenljivih stroškov. Maržna stopnja prispevka se izračuna kot: Margina prispevka / Prodaja = 1 - variabilni stroški / prodaja . Če je stopnja prispevka podjetja 20%, potem bo povečanje prodaje v višini 50.000 USD povzročilo povečanje dobička v višini 10.000 USD.

V tem primeru lahko občutljivost dobička ali neto dohodka vidite v fiksnih stroških.

2. Razmerje med operativnim vzvodom (OLE)

Uporabite razmerje učinka operacijskega vzvoda, da izmerite, koliko se bo dohodek spremenil ob spremembi obsega prodaje v odstotkih. Več osnovnih sredstev, ki jih ima podjetje, bolj bo sprememba. Formula za učinek operativnega vzvoda je: Prispevek Margin Ratio / Operativna marža> Če je OLE enaka 1, to pomeni, da podjetje nima fiksnih stroškov . Vsi stroški so spremenljivi, 20-odstotna sprememba obsega prodaje pa pomeni 20-odstotno spremembo dohodka. Ko v sliko uvedete fiksne stroške in se OLE dvigne nad 1, ima podjetje operacijski vzvod.

3. Razmerje finančnega vzvoda

Na kratko, razmerje finančnega vzvoda meri znesek dolga, ki ga ima poslovno podjetje, ki ga uporabljajo za financiranje svojega poslovanja. Dolg ustvarja dodatno poslovno tveganje za podjetje, če dohodek spreminja, ker je dolg treba servisirati. Z drugimi besedami, če podjetje uporablja dolžniško financiranje , morajo plačati obresti na dolg, ne glede na to, kakšen je njihov dohodek. Razmerje finančnega vzvoda meri ta vpliv na poslovno podjetje. Prav tako lahko rečemo, da meri finančno tveganje poslovnega podjetja.

Formula je: Finančni finančni vzvod = Poslovni prihodki / Čisti prihodki. Če je razmerje 1,00, podjetje nima dolga.

4. Kombinirano razmerje finančnega vzvoda

Čeprav poslovna podjetja najpogosteje izračunajo operativni vzvod in finančni vzvod ločeno, lahko in morajo tudi izračunati učinek obeh na podjetje. Za to lahko uporabijo kombinirano stopnjo finančnega vzvoda. S preprosto združitvijo operativnega vzvoda, ki meri poslovno tveganje, in razmerje finančnega vzvoda, ki meri finančno tveganje, združite finančni vzvod, ki meri skupno tveganje. Formula je: Kombinirano razmerje finančnega vzvoda = Razmerje finančnega vzvoda X Razmerje finančnega vzvoda. Višja je CLR, bolj tvegana je poslovna družba tako z vidika podjetja kot finančnega tveganja. Ogledate si lahko posamezne razmerja, katera vrsta tveganja je večja za podjetje.