Likvidnostna in likvidnostna razmerja

Likvidnost

Pri vlaganju je likvidnost sposobnost podjetja, da pretvori sredstva v denar ali kako hitro lahko dobite roke na nekaj denarja.

V poslovanju ali računovodstvu je likvidnost zmožnost podjetja, da plača svoje kratkoročne obveznosti in dolgove, ko so zapadli, običajno pa je izraženo kot tekoče razmerje kot delež likvidnosti ali odstotek obveznosti. Likvidnost poslovnega podjetja je navadno v interesu svojih kratkoročnih upnikov, saj likvidnost podjetja meri svojo sposobnost plačevanja teh upnikov.

Na splošno je višja vrednost količnika likvidnosti, večja je varnostna stopnja, ki jo ima družba v svoji sposobnosti plačevanja računov.

4 Likvidnostni kazalniki

Več finančnih razmerij meri likvidnost podjetja, vse informacije iz vaše bilance stanja . Te stopnje so trenutno razmerje, hitro razmerje ali preskus kisline ter intervalna meritev ali hitrost gorenja.

  1. Najenostavnejši je trenutno razmerje. To je odstotek skupnih obratnih sredstev, deljenih s skupnimi kratkoročnimi obveznostmi. Iz dolga opredeljuje naložbe, ker predvideva, da se vsa sredstva takoj pretvorijo v gotovino, kar pa pogosto ni. Vrednost pri več kot 100% ni nenavadna pri izračunu trenutnega razmerja.
  2. Hitro razmerje ali preskus kisline meri zmožnost podjetja, da izpolnjuje tekoče obveznosti iz sredstev, kot jih je mogoče zlahka prodati (čeprav je bolje, da te obveznosti izpolnijo iz denarnega toka). Odšteje zaloge in predplačila iz obratnih sredstev, nato jih deli s kratkoročnimi obveznostmi.
  1. Koeficient poslovnega denarnega toka je zmožnost družbe, da zadosti trenutnemu dolgu iz tekočega dohodka in ne prodajo sredstev. To je dvostopenjski izračun. Denarni tok iz poslovanja se izračuna z dodanimi nedenarnimi odhodki (običajno stroški amortizacije) in spremembami obratnega kapitala. Razmerje se doseže tako, da se denarni tok poslovanja deli s kratkoročnimi obveznostmi.
  1. Intervalni ukrep, znan tudi kot stopnja izgorevanja , obravnava število dni, ko lahko podjetje deluje samo z gotovino. Podobno je sedanje razmerje in hitro razmerje, saj se ukvarja s tem, kako podjetje lahko zlahka zadovolji sedanje dolžniške obveznosti. Vendar pa je včasih raje izbrana hitra in sedanja razmerja, saj zagotavlja približevanje dejanskega števila dni, pri čemer drugi razmerji zagotavljajo vrednost, ki kaže na sposobnost in enostavnost plačil. Intervalni ukrep se izračuna tako, da deli sredstva hitro, ali pa se ta sredstva takoj spremenijo v denar, z dnevnimi stroški poslovanja.

Koristen je tudi neto obratni kapital ali obratni kapital, je skupni agregatni znesek vseh obratnih sredstev, zmanjšanih za vse kratkoročne obveznosti, ki merijo kratkoročno likvidnost podjetja. To je tudi kazalnik zmožnosti vodstva družbe, da učinkovito uporablja sredstva

Zaskrbljenost

Medtem ko bodo nekateri lastniki podjetij upoštevali vsa sredstva pri izračunu teh razmerij, bodo nekateri analitiki uporabili le najbolj likvidna sredstva, saj gledajo v najslabšem primeru.