Ali obstaja tvegani kapitalist v prihodnosti vašega podjetja?
Investicijski kapitalist je oseba, ki vlaga v poslovni podvig, ki zagotavlja kapital za zagon ali širitev. Vendar pa so posamezni tvegani kapitalisti redkost; večina tveganega kapitala (VC) prihaja iz poklicno upravljanih javnih ali zasebnih podjetij. Njihova dejavnost je združevanje investicijskih skladov ter iskanje in vlaganje v podjetja, ki svojim vlagateljem zagotavljajo visoke stopnje donosa.
Ker ta podjetja tveganega kapitala želijo višje stopnje donosa kot druge naložbe, kot je na primer borzni trg, običajno vlagajo v obetajoč zagon ali mlada podjetja, ki imajo velik potencial za rast, vendar so tudi velika tveganja. VC podjetja običajno vlagajo v poslovne sektorje, kot so IT, bio-farmacevtski izdelki, čiste tehnologije, polprevodniki itd.
Zakaj podjetja iščejo tvegane kapitaliste
Naložba tveganega kapitala je oblika lastniškega financiranja - vlagatelj VC zagotavlja sredstva v zameno za prevzem lastniškega položaja v družbi. Financiranje lastniškega kapitala običajno uporabljajo podjetja, ki nimajo sedeža in ki ne morejo zavarovati poslovnega posojila finančnih institucij ( financiranje dolga ) zaradi nezadostnega denarnega toka , pomanjkanja zavarovanja ali profila velikega tveganja.
Družba lahko tudi zahteva sodelovanje tveganega kapitala zaradi potrebe po dodatnem poslovnem strokovnem znanju.
Na primer, leta 1981 se je Bill Gates odločil, da Microsoft potrebuje strateško razmišljanje in dober nasvet izkušene poslovne osebe in je lahko prepričal tveganega kapitala Daveja Marquardta, da vlaga v Microsoft in se pridruži upravnemu odboru, čeprav Microsoft ni potreboval investicijski kapital v tistem času.
Kot se je izkazalo, je bil Dave Marquardt edini tvegani kapitalist, ki je kdaj investiral v Microsoft in je več kot 30 let ostal na upravni skupščini družbe Microsoft.
Naložbe tveganega kapitala v podjetja so običajno dolgoročne (povprečje je od pet do osem let). To je običajno, kako dolgo je potrebno, da mlado podjetje dozori do točke, ko imajo njeni lastniški deleži vrednost in družba gre javno ali pa je odkupljena. VC podjetja pričakujejo donosnost naložb v višini 25% glede na profil tveganja družb, ki jih vlagajo.
Družbe tveganega kapitala pridobijo investicijski kapital z združevanjem denarnih sredstev iz pokojninskih skladov, zavarovalnic in bogatih investitorjev. Podjetje sprejema odločitve o tem, katera podjetja vlagajo in prejmejo provizije za upravljanje in odstotek dobička kot nadomestilo. Podjetja VC so v velikosti od majhnih (kapitalskih skladov nekaj milijonov dolarjev, ki vsako leto običajno vlagajo le v nekaj novih podjetij) v velike (milijarde dolarjev sredstev in naložene v stotine podjetij). Na primer, Accel Partners, investitor VC v Facebook, Etsy in Dropbox, upravlja več kot 6 milijard dolarjev v združenih skladih.
Kdo ima nadzor nad podjetjem Ko je VC vlagatelj vključen?
Financiranje tveganega kapitala je slaba izbira za podjetnike, ki želijo ohraniti nadzor nad svojim poslovanjem.
V zameno za zagotavljanje financiranja večina družb VC pridobi večinsko glasovalno pravico z večino delnic (ali prednostnega razreda delnic, ki so višje od navadnih delnic), pa tudi posebne pravice veta. In naložbe tveganega kapitala so pogosto strukturirane tako, da imajo vlagatelji VC prednostne pravice v zvezi z odškodnino v primeru prodaje delnic .
Da bi dodatno zaščitili svoje naložbe, VC podjetja prevzamejo aktivno vlogo pri podjetjih, ki jih vlagajo, običajno oskrbujejo člana uprave in se vključujejo v vse pomembne odločitve uprave, vključno z uveljavljanje pravic veta glede vprašanj, kot so prodaja podjetja , dodatno financiranje, glavni poslovni odhodki itd.
Kako težko je pridobiti financiranje tveganega kapitala za podjetje?
Velika večina podjetij se ne kvalificira za financiranje tveganega kapitala.
Podjetja VC so zelo izbirna glede podjetij, ki jih vlagajo - v skladu z ameriško administracijo malih podjetij manj kot 1% podjetij financira tvegani kapital. Od redkih, ki so sposobne pridobiti sredstva VC, so skoraj vse družbe, ki so mimo začetne faze in lahko dokažejo uspešen izdelek ali storitev. Velika večina novega poslovnega semena še vedno prihaja iz lastnika podjetja (glej 8 virov za zagon podjetij) ali od investitorjev angelov .
Podjetja z znanimi rizičnimi riziki *
| Podjetje | Zaposleni (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191.000 |
| eBay | 34.600 |
| Microsoft | 128.000 |
| Intel | 106,700 |
| Apple | 92.600 |
| 53.600 |
* iz statistike združenja nacionalnih tveganega kapitala
Poznan tudi kot:
VCs.
Primeri:
Bernard in Alex sta se zaradi naložbe tveganega kapitala lahko uspešno premaknili na izvozni trg .
Poglej tudi:
Kako pripraviti poslovni načrt za vlagatelje