Najpogostejši vid financiranja malih podjetij
Lastniško financiranje je običajen način za podjetja, da zberejo kapital s prodajo delnic v podjetju. To se razlikuje od financiranja dolga , kjer podjetje zagotavlja posojilo finančne institucije. Financiranje lastniškega kapitala se običajno uporablja kot semenski denar za zagon podjetij ali kot dodaten kapital za ustanovljena podjetja, ki se želijo razširiti .
Lastniško financiranje se običajno pridobi s prodajo delnic podjetja v obliki navadne zaloge.
(Upoštevajte, da mora biti podjetje ustanovljeno pred oblikovanjem delnic.) Običajno vsaka delnica predstavlja eno samo lastništvo podjetja. Na primer, če je družba izdala 1000 delnic navadnega delniškega papirja in lastnik A ima 500 delnic, potem lastnik A poseduje 50% družbe. Lastništvo v podjetju se zmanjša, ko se izdajo dodatne delnice.
Poleg glasovalnih pravic imajo delničarji pravico do lastništva delnic v obliki dividend in (upajmo), sčasoma prodajajo delnice z dobičkom. Glede na visoko raven tveganja pri zagotavljanju lastniškega financiranja malim podjetjem, vlagatelji v kapitalu pričakujejo zelo visoko stopnjo donosa .
Večja podjetja imajo pogosto več razredov delniških delnic (vsaka z drugačno ceno na delnico), da se pritožijo na vlagatelje, ki imajo različne finančne cilje. Podjetje lahko na primer izda:
- Akcijski razred - glasovalne pravice in dividenda
- Delnice razreda B - brez glasovalnih pravic in brez dividend
- Prednostne delnice - dividende, vendar nimajo glasovalnih pravic (prednostne delnice imajo večji terjatev do sredstev kot redni delničarji v primeru prenehanja družbe.)
Težave z delnicami so pogosto strukturirane, tako da ima posamezen lastnik ali skupina lastnikov nadzor nad podjetjem. Na primer, delnice Facebook razreda B imajo več glasovalnih pravic kot delnice razreda A in ker ima Mark Zuckerberg velik odstotek delnic razreda B, ohranja glasovalni nadzor, čeprav ima v lasti manjšino skupne delnice družbe.
Viri financiranja kapitala
Novi lastniki podjetij običajno vlagajo lastna sredstva v svoja podjetja, sredstva, pridobljena iz dediščine, prihrankov ali celo prodaje osebnih sredstev, ki nato služijo kot lastniško financiranje podjetja.
Zunanji viri financiranja lastniškega kapitala vključujejo:
- Angelski investitorji so ponavadi družinski ali prijatelji lastnikov podjetij ali bogatih posameznikov ali skupin posameznikov, ki zagotavljajo finančno podporo malim podjetjem. Običajno je vloženi znesek manjši od 500.000 dolarjev, pogoji so ugodni in vlagatelj se ne vključi v upravljanje podjetja.
- Venture capitalists so profesionalni vlagatelji, ki zagotavljajo sredstva za izbiro podjetij. So zelo izbirčni za vlaganje le v podjetja, ki so dobro vodeni in imajo močno konkurenčno prednost v svoji posamezni industriji. Venture capitalists navadno vztrajajo pri aktivni vlogi pri upravljanju podjetij, ki jih vlagajo, in so strogo zainteresirani za čim večjo donosnost naložbe. Vloženi zneski so na splošno večji od 1 milijona dolarjev. Venture capitalists običajno vlagajo v zasebno podjetje s ciljem, da ga na koncu preoblikujejo v javno podjetje, tako da ponujajo delnice na borzi vrednostnih papirjev prek začetne javne ponudbe (IPO) . IPO lahko ustvarjajo velik dobiček za tvegane kapitaliste - IPO za Facebook v letu 2012 je bil eden največjih IPO v zgodovini, ki je povečal več kot 16 milijard ameriških dolarjev kapitala.
- Crowdfunding vključuje uporabo velikih skupin angelskih vlagateljev za financiranje manjših podjetij v zneskih, ki so majhni kot 1000 USD. Pridobivanje sredstev se izvaja na spletu, tako da začnete oglaševalsko kampanjo za množično oglaševanje preko enega od spletnih mest, kot so Crowdfunder ali AngelList v ZDA in Kickstarter ali Indiegogo v Kanadi. (V času pisanja je javno financiranje v obliki pravičnosti samo v nekaterih jurisdikcijah in v nekaterih okoliščinah. Več o stanju lastniškega kapitala v Kanadi . )
Financiranje lastniškega kapitala za mala podjetja
Pridobitev lastniškega financiranja je težje za zagon podjetij kot za obstoječa podjetja, ki potrebujejo sredstva za širitev. (V skladu z raziskavo o malih podjetjih Wells Fargo 77% malih podjetij za zagon podjetij izhaja iz osebnih prihrankov lastnikov.) V obeh primerih je za privabljanje investitorjev potreben trden poslovni načrt .
(Glejte Pripravite poslovni načrt za vlagatelje. )
Pridobivanje osebne naložbe, ki služi kot financiranje lastniškega kapitala v podjetju, je pogosto potrebno, da privabi druge vlagatelje in / ali posojilodajalce. Če vi, kot lastnik malega podjetja, niste pripravljeni dati nobenega od vaših osebnih sredstev v podjetje, kaj to pravijo vsakomur, ki bi lahko razmišljal o vlaganju v podjetje - ali da ste prosili za poslovno posojilo ? Vlagatelji in posojilodajalci želijo, da bi delež lastniškega financiranja znašal od 25 do 50 odstotkov od lastnika.
Na splošno vlagatelji in posojilodajalci prevzamejo prispevek za lastni kapital kot znak vaše obveznosti do podjetja. Hočejo videti, da ste pripravljeni deliti tveganja, pa tudi nagrade.
Primeri: Jana je potrebovala lastniško financiranje za svoje dejavnosti gostinstva in imela srečo, da bi našla partnerja, ki je lahko prispeval tako financiranje kapitala kot strokovno znanje.
Poglej tudi:
Iskanje financiranja malih podjetij
Iskanje podjetja Start Up Money