Kako zavarovanci zaslužijo denar
Da bi razumeli, kako deluje zavarovalni trg, morate najprej razumeti, kako zavarovatelji zaslužijo denar.
Zavarovalnice imajo dva glavna vira prihodkov: dohodek od naložb in dobiček iz zavarovalnih poslov.
Zavarovatelji zaslužijo denar z vlaganjem v sredstva. Državni regulatorji za zavarovanje narekujejo vrste sredstev, v katere lahko zavarovatelji vlagajo. Na splošno lahko zavarovalnice vlagajo le v "varna" sredstva, ki jih je mogoče hitro pretvoriti v denar. Primeri so državne in občinske obveznice. Pravila so oblikovana za zaščito zavarovancev. Zagotavljajo, da bodo zavarovalnice ostajale topne in imele sredstva na voljo za plačilo terjatev.
Zavarovatelj tudi zasluži dobiček iz zavarovalnih pogodb . Ta izraz pomeni razliko med denarjem, ki ga zavarovatelj zbira pri premijah in stroški, ki jih ima pri izplačevanju terjatev in stroškov (vključno s provizijami agentov in posrednikov ). Zavarovatelj, ki zbere več denarja v premiji, kot ga plača v terjatvah in stroških, bo ustvaril dobiček iz zavarovalnega kritja. Če zavarovatelj plača več terjatev in izdatkov, ki jih pobira pri premijah, bo zavarovalnica utrpela izgubo iz zavarovalnih pogodb.
Zavarovatelj, ki utrpi izgubo iz zavarovalnih poslov, lahko še vedno zasluži dobiček, če njegova zaslužek obresti presega izgubo iz zavarovalnih pogodb. Recimo, da je zavarovatelj zaslužil 50 milijonov dolarjev prihodkov od naložb in utrpel 40 milijonov dolarjev škodnega rezultata. Še vedno je ustvaril dobiček v višini 10 milijonov dolarjev. Kadar je obrestna mera nizka, morajo zavarovatelji pozorno spremljati njihove zavarovalne rezultate.
Rezervne zahteve
Zavarovalnice ne morejo takoj uporabiti denar, ki ga zbirajo pri premijah. Morajo čakati, dokler se te premije ne zaslužijo . Prenosne premije morajo biti v obliki prenosne premije za plačilo prihodnjih terjatev. Premium se zasluži sorazmerno v celotnem obdobju veljavnosti politike. Če je zavarovalec plačal premijo pred datumom uveljavitve zavarovanja, je celotna premija nezasedena od tega datuma. Šest mesecev v polletnem obdobju je polovica premije zaslužena. Premija se ne zasluži v celoti, dokler politika ne poteče.
Zavarovalnice morajo tudi plačati za izgube, ki so že nastali, vključno s tistimi, ki še niso bili prijavljeni. Ta denar se imenuje rezerva za izgubo .
Zmogljivost
Ker je znaten del zavarovateljevega denarja vezan na rezerve, morda ni finančne sposobnosti za izdajanje novih politik. Na srečo lahko zavarovatelj poveča svojo sposobnost z nakupom pozavarovanja. Ko zavarovatelj kupi pozavarovanje, prenese nekaj tveganj prihodnjih izgub pozavarovatelju. Prenos tveganja zmanjša znesek, ki ga mora zavarovatelj imeti za prenosne premije, s čimer se poveča zmožnost zavarovalnice za izdajo novih politik.
Dejavniki, ki vplivajo na razpoložljivost zavarovanja
Obstaja več dejavnikov, ki lahko vplivajo na finančno zdravje zavarovalnice in s tem na sposobnost izdajanja politik.
Eden od teh je katastrofalen dogodek. Veliki dogodki, kot so orkani, potresi in eksplozije plinov, lahko ustvarjajo velike izgube premoženjskih zavarovanj . Zavarovatelji, ki so plačali velike terjatve za določena tveganja, se morda neradi ali ne želijo zavarovati teh tveganj v prihodnosti. Poleg tega se mnoge katastrofalne izgube delijo s pozavarovatelji. Pozavarovalnice, ki so plačale velike izgube, morda niso pripravljene obnoviti pozavarovalnih pogodb z zavarovalnicami. Brez dostopa do pozavarovanja se zmanjša zmožnost zavarovalnic za pisanje novih politik.
Drugi dejavnik, ki vpliva na zmožnosti zavarovalnic, je pravna klima. V pravdnem pravnem okolju se lahko zavarovatelji srečajo s številnimi velikimi tožbami. Izkušnje s slabšo izgubo lahko povzročijo, da zavarovatelj ohrani izgubo iz zavarovalnih pogodb. Zmogljivost odgovornosti zavarovalnice se lahko dodatno zmanjša, če pozavarovatelji ne želijo obnoviti pozavarovalnih pogodb zavarovatelja.
Na zmožnost zavarovalnic za pisanje novih politik vplivajo tudi splošni gospodarski pogoji. V času recesije se lahko kupci za poslovno zavarovanje v celoti kupijo ali pokrijejo. Prodaja podjetij in plače (na katerih pogosto temeljijo premije) se lahko zmanjšajo. Rezultat je manj premijski dohodek za zavarovatelje. Tudi ob recesiji bodo obrestne mere verjetno nizke. Ko so obrestne mere nizke, zavarovatelji pri svojih naložbah zaslužijo manj prihodkov.
Trdi ali mehki trg?
Serija katastrofalnih dogodkov, sporno pravno okolje in / ali slabo gospodarstvo lahko postavijo pozornost za trden zavarovalni trg. Takšni dogodki zmanjšujejo zmožnost zavarovalnic, da napišejo nove politike. Prav tako je tudi obratno. Močna gospodarska klima, ugodno pravno okolje in / ali nekaj katastrofalnih dogodkov povečuje zmogljivost. Presežna zmogljivost lahko ustvari trg mehkega zavarovanja.
Značilnosti mehkega trga
Za mehki trg je značilno naslednje:
- Mnogi zavarovalnice tekmujejo za poslovanje
- Pokritost je široko dostopna
- Zavarovalne cene so nizke
- Zavarovalnice so prilagodljive in se želijo pogajati o pokritih pogojih
- Široka pokritost je na voljo z nekaterimi razširitvami, ki so na voljo brezplačno
- Standardi za prevzem obveznosti so sproščeni
Značilnosti trdega trga
Trden zavarovalni trg je nasprotni mehki. Tu so značilnosti trdega trga:
- Relativno malo zavarovalnic ponuja pokritost
- Pokritje je težko (ali celo nemogoče) pridobiti
- Zavarovalne cene so visoke
- Zavarovalnice se neradi ali ne želijo pogajati o pogojih pokritosti
- Težko je dobiti široko pokritost. Nekatere razširitve so morda na voljo za dodatno premijo
- Standardi zavarovanja so strogi
Nazadnje
Zavarovalni trg je zelo raznolik. Eden od segmentov industrije je lahko na trdem trgu, medtem ko je drugi na mehkem trgu. Še en segment je lahko nekje vmes.